[서울타임즈뉴스 = 최남주 기자] KB증권(대표 김성현·이홍구)은 한국서부발전이 지난달 31일 발행한 5년 만기 지속가능연계채권(SLB) 600억원을 단독 주관했다고 3일 밝혔다. 이번 SLB를 포함한 총 회사채 발행 규모는 1,500억원이다. 국내 공공기관이 SLB를 발행한 사례로는 한국남동발전에 이어 두번째다.

이번 발행은 초기 단계인 국내 SLB 시장에 새로운 참여사를 지원했다는 점에서 의미가 크다. KB증권은 과거 현대캐피탈과 한국남동발전의 SLB 발행을 성공적으로 주관하며 시장 참여자들의 SLB 이해도를 높이는 데 기여해왔다.

SLB는 ESG 채권의 일종으로, 발행사가 설정한 지속가능성과 목표(SPT) 달성 여부에 따라 금리 조건이 달라진다. 기존 ESG 채권과 달리 특정 프로젝트에 자금을 쓰지 않아도 된다. 하지만 명확하고 측정 가능한 KPI와 구체적인 목표 설정이 요구된다. 

한국서부발전의 이번 SLB는 2018년 대비 2027년 온실가스 배출량을 32.4% 이상 감축하는 목표를 설정했다. 목표를 달성하지 못할 경우 만기시 원금에 10bp 프리미엄을 지급하는 구조다.

KB증권 박정호 기업금융1본부장은 “한국서부발전의 SLB 발행은 온실가스 감축과 지속가능경영 목표 달성 의지를 시장에 명확히 보여준 사례”라며, “앞으로도 다양한 발행사와 투자자가 SLB 시장에 참여할 수 있도록 적극 지원하고, 국내 지속가능금융 생태계 고도화에 앞장서겠다”고 밝혔다.

KB증권은 채권자본시장(DCM) 부문에서 14년 연속 1위(2024년 말 기준, 블룸버그) 자리를 지키고 있다. 또 SLB 등 ESG 채권 대표주관 영역에서도 선도적 입지를 굳건히 하고 있다.