[서울타임즈뉴스 = 최남주 기자] 국내 50대 그룹 오너일가의 주식담보대출 비중이 1년새 절반 수준으로 크게 낮아진 것으로 나타났다. 보유주식 가치가 급등하면서 담보 여력이 확대된 데다, 상속세·승계자금 마련 등을 위해 활용했던 대출의 일부를 상환한 영향이 복합적으로 작용한 결과다.

20일 기업분석연구소 리더스인덱스가 올해 1월 12일 기준 상위 50대 기업집단 가운데 총수가 있는 45곳을 대상으로 오너일가 주식 담보 현황을 조사한 결과, 28개 그룹 176명중 130명이 담보대출을 유지하고 있는 것으로 집계됐다.

이들이 담보로 제공한 주식 가치는 30조1616억원이다. 이는 전체 보유주식 가치의 44.8%에 해당한다. 대출금액은 8조9300억원으로, 보유주식 가치 대비 대출 비중은 29.6% 수준이다. 지난해 1월 담보 제공 가치 비중이 59.7%에 달했던 점과 비교하면 크게 낮아진 수치다.

오너일가가 주식담보대출을 활용하는 주요 목적은 경영자금 확보와 승계·상속세 납부, 대규모 투자 자금 마련 등이다. 주식을 담보로 설정하더라도 의결권은 유지되기 때문에 경영권에는 직접적인 제약이 없다. 하지만 주가 하락 시 마진콜이나 반대매매로 이어질 경우 주가 변동성과 경영권 리스크가 동시에 확대될 수 있다.

올들어 담보대출 증가액이 가장 큰 그룹은 삼성이다. 홍라희 리움미술관 명예관장과 이부진 호텔신라 사장, 이서현 삼성물산 사장 등 삼성 오너일가는 지난해 초 보유주식의 34.5%를 담보로 3조2728억원을 대출받고 있었다.

이후 홍 명예관장이 삼성전자 주식 일부를 블록딜로 정리하고 삼성물산 지분을 이재용 회장에게 증여했음에도, 대출금은 2조1200억원에서 2조5750억원으로 오히려 늘었다. 최근에는 홍 명예관장이 삼성전자 주식 1500만주에 대해 유가증권 신탁계약을 체결하며 추가 자금 운용에 나섰다.

이부진 사장은 삼성전자와 삼성물산, 삼성생명 지분을 담보로 총 7800억원까지 대출을 확대했다가, 일부 지분 처분과 상환을 통해 현재는 5300억원 수준으로 줄였다. 이서현 사장 역시 삼성전자 지분 담보대출을 확대하는 대신 삼성물산 담보대출은 축소하는 등 포트폴리오 조정을 이어가고 있다.

삼성 다음으로 담보대출 증가폭이 큰 그룹은 셀트리온이다. 서정진 셀트리온 회장은 지난해 1월 셀트리온 보유 주식 826만8563주(3.9%) 가운데 절반에 가까운 348만6689주를 담보로 2897억원을 대출받고 있었다. 1년새 담보주식 수는 445만8950주로 100만주 이상 늘었다. 대출 금액도 4127억원으로 1230억원 증가했다.

영풍그룹은 지난해에 이어 올해도 주식담보 대출금액이 증가했다. 고려아연 경영권 분쟁과 관련한 자금 확보 차원으로 해석된다. 고려아연 측 최윤범 회장 일가는 지난해 공동명의를 포함해 18명이 총 4895억원을 대출받았으나, 1년새 5603억원으로 708억원 증가했다. 담보로 제공된 주식 가치는 1조92억원에서 2조492억원으로 2배 이상 급등해 담보여력도 확대됐다.

신세계그룹도 오너일가 주식담보 대출금이 1년새 500억원 증가했다. 정용진 신세계그룹 회장의 담보대출은 2158억원으로 변동이 없었다. 하지만 정유경 신세계 회장이 지난해 신세계 보유지분을 담보로 500억원을 신규로 대출 받은 것으로 확인됐다.

한화그룹 오너일가도 주식담보 대출금액이 489억원 증가했다. 김승연 한화그룹 회장은 1050억원에서 990억원으로, 차남 김동원 한화생명 사장은 122억원에서 116억원으로 각각 담보대출 규모가 감소했다. 반면 장남 김동관 한화그룹 부회장은 180억원에서 380억원으로 200억원 증가했다. 삼남 김동선 부사장은 580억원에서 940억원으로 360억원 늘어난 것으로 집계됐다. 이와 대조적으로 12개 그룹의 오너일가 주식담보 대출금은 감소했다.

반대로 담보대출을 대폭 줄인 그룹도 적지 않다. 감소폭이 가장 큰 곳은 효성그룹이다. 효성그룹은 오너일가의 담보대출이 1년 만에 8358억원에서 2080억원으로 급감했다. 조현준 회장은 대부분의 담보대출을 정리했다. 또 조현상 부회장도 절반 이상 줄였다. DB그룹 역시 김준기 창업회장과 김주원 부회장의 상환으로 전체 대출이 감소했다.

두 번째로 담보대출 감소폭이 큰 그룹은 DB그룹이다. DB그룹은 4008억원에서 3244억원으로 764억원 줄었다. 김준기 DB그룹 창업회장이 3211억원에서 2446억원이다. 딸 김주원 부회장도 318억원에서 248억원으로 각각 대출금이 감소했다. 반면 아들 김남호 명예회장은 479억원에서 550억원으로 71억원 증가하며 상반된 모습을 보였다.